Kurumsal Kredi Olarak Kurumsal Kredi Tahsisi

Kurumsal Kredi Olarak Kurumsal Kredi Tahsis!

Genel kredi tahsisi konusundaki standart teori oldukça basittir. Tüm borçluların “ödeme vaadi” nin tamamen aynı olduğu bir homojen kredi piyasası m olduğu varsayılmaktadır. Ayrıca, piyasanın her iki tarafında da mükemmel bir rekabetin hüküm sürdüğü, böylece piyasadaki toplam talep ve toplam arz güçlerinin etkileşimi için eşit bir faiz oranının belirleneceği varsayılmaktadır. Piyasada belirlenen bu faiz oranının, borç verenler ve borç verenler arasında ve rakip kullanımlar arasında, toplam kredinin tek tahsisatçısı olduğu varsayılmıştır.

Özellikle, her bir borçlunun, piyasadaki faiz oranından ödünç almak istediği tutarı borç alabildiğini, sistemde herhangi bir kredi payının bulunmadığını belirtmektedir. Borçlanma için uygunluğun ilgili koşulları daima gizli tutulur ve analizde organik olarak dokunmaz.

Kredi piyasalarının işleyişine dair yukarıdaki vizyon tamamen gerçekçi değildir. Ne kredi piyasaları hem de homojen değildir, ne de bu piyasalarda tam rekabet var. Arz tarafında, büyük finansal kuruluşlar bu duruma hakimdir. Talep tarafında, potansiyel bireysel borçlulara ödeme vaadi aynı değildir. Çeşitli şekillerde geniş ölçüde farklılık gösterirler. Finansal kurumlar tarafından verilen kararların büyük bir kısmı yalnızca bireysel borç alanların kredibilite derecelerinin değerlendirilmesiyle ilgilidir. Tüm bunlar ve ilgili hususlar, kurumsal kredi tahsisini bir piyasa sürecinden oldukça farklı bir kurumsal süreç haline getirmiştir.

Yukarıda yapılan son nokta, biraz daha açıklama yapması için çok önemlidir. Kurumsal süreç, tamamen kişisel olmayan fiyat mekanizması aracılığıyla işlememesi nedeniyle piyasa sürecinden farklıdır. Fiyatsız mekanizma, hem uygun borç alanların seçiminde hem de uygun borç alanlara verilecek kredi miktarının belirlenmesinde daha önemlidir.

Buna karşılık, saf piyasa mekanizması altında, tek başına fiyat ikisinin de hakimidir. Uygun olanı uygun olmayandan ayırır. Piyasada belirlenen fiyatı ödemek isteyen ve isteyenler uygun alıcılar kategorisine giriyor; diğerleri otomatik olarak dışlanır. Aynı kural ayrıca, uygun olan her bir alıcının piyasa fiyatından ne kadar satın almak istediğini alacağını da belirler. Teknik olarak konuşursak, talep eğrisi boyunca seyahat etmekte tamamen özgürdür, yani, belirli bir fiyattan almak istediği miktarı kendisi seçer.

Öte yandan, kurumsal süreç, fiyat dışı faktörler, uygulamalar ve kurallar yoluyla işler; pazarın mutlaka bunlardan biri olmadığına dikkat edin. Bir fiyat kabul ediyor. Ancak, fiyat tek bakiye veya piyasa takas mekanizması değildir.

Daha doğru konuşursak, fiyatın kendisi, piyasadaki talep ve arz mekanizması tarafından belirlenmez. Bu, bir tür piyasa dışı süreçle belirlenir, ancak talep ve arzın piyasa koşulları doğrudan veya dolaylı olarak bir fiyatın sabitlenmesine engel olabilir. Sonuç olarak, fiyat tek rasyon aracı olarak hareket etmez.

Uygulamalar, kurallar ve fiyat dışı faktörler, işi rasyondan sorumlu faktörlerden sadece biri olarak fiyatla paylaşır. Bu nedenle, bu uygulamaların ve fiyat dışı faktörlerin işleyiş biçimlerini ve kredi tahsisini engellemelerini anlamak, anlamak için çok önemlidir ekonomide kurumsal kredi tahsisi. Devamdaki tartışma, fiyat dışı faktörlerin neden kredi tahsisindeki fiyat faktörünü etkileme eğiliminde olduğunu açıklayacaktır.

Kurumsal kredi iddiasını etkileyen faktörler iki başlık altında toplanabilir :

(a) Mali ve

(b) Mali olmayan.