Nakit Tahminlerinin Kategorileri: Kısa Vadeli Tahminler ve Uzun Vadeli Nakit Tahminleri

Nakit tahminleri veya bütçeler, nakit yönetiminin temel aracıdır. İki kategoriye ayrılabilir: kısa vadeli nakit tahminleri ve uzun vadeli nakit tahminleri.

Kısa vadeli nakit tahminleri ile uzun vadeli nakit tahminleri arasındaki ayrım çizgisi genellikle bir yıldır, ancak bu ayrım biraz keyfidir.

1. Kısa Vadeli Tahminler:

Ticari firmalar tarafından rutin olarak hazırlanan kısa vadeli tahminler veya nakit bütçeler;

i) nakit ihtiyacını tahmin etmek,

ii) Kısa vadeli finansmanı planlamak,

iii) Sermaye harcaması projeleriyle bağlantılı ödemeleri zamanlamak,

iv) malzeme alımını planlamak

v) kredi politikaları geliştirmek ve

vi) Uzun vadeli tahminlerin doğruluğunu kontrol etmek.

Firmalar, farklı ihtiyaçları karşılamak için uygun, çeşitli uzunluk ve ayrıntıda birden fazla kısa vadeli tahminler kullanır.

Kısa vadeli nakit tahminleri için yaygın olarak kullanılan tasarımlar:

i) Çeyrek ay veya ay olarak ikiye bölünmüş,

ii) bir çeyrek aylara bölünmüş

iii) bir ay haftalara bölünmüştür.

Likidite krizi ile elle basılan affirm, günlere bölünmüş haftalık nakit tahminlerini bile hazırlayabilir. Burada vurgulanması gereken nokta, bu çoklu formatların farklı amaçlara hizmet ettiği ve birbirini dışlayan olarak görülmemesi gerektiğidir.

Kısa vadeli nakit tahmininin ana yöntemi makbuz ve ödeme yöntemidir. Bazen düzeltilmemiş gelir yöntemi, bu yöntem çoğunlukla uzun vadeli nakit tahminleri için kullanılsa da kullanılır.

Makbuzlar ve Ödemeler yöntemi:

Bu yöntem uyarınca hazırlanan nakit tahmini, beklenen nakit makbuzlarının ve tahmininin tahmin süresi içindeki zamanlamasını ve büyüklüğünü gösterir. Muhasebede nasıl sınıflandırıldığına bakılmaksızın beklenen tüm makbuzları ve ödemeleri içerir.

Nakit makbuz ve nakit ödeme kalemleri ile bu kalemlerin tahmini için esasları aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

Yukarıdaki tablodan, nakit tahmininin makbuz ve ödeme yönteminin tahmini satışlar, üretim planı, satın alma planı, finansman planı ve sermaye harcaması bütçesi hakkında bilgi gerektirdiği açıktır. Elbette tüm süreçteki en önemli girdi, tahmini satış rakamıdır çünkü çeşitli iş planları tahmini satışlarla yakından ilgilidir.

Avantajları:

Bu yöntem aşağıdakilere sahiptir:

1. Beklenen nakit akışlarının tam bir resmini sunar.

2. Gündelik işlemlerde kontrolü kontrol etmek için sağlam bir araçtır.

Dezavantajları:

Aşağıdaki dezavantajlara sahiptir:

1. Güvenilirliği, tahsilâttaki gecikmeler veya büyük ödemeler ve diğer benzer faktörler için ani talep nedeniyle bozulmaktadır.

2. Şirketin işletme sermayesi hareketinde, özellikle stok ve alacaklarla ilgili önemli değişikliklerin net bir resmini sağlayamaz.

2. Uzun vadeli nakit tahminleri:

Uzun vadeli nakit tahminleri genellikle 2 ila 5 yıl arasında değişen bir süre için hazırlanır ve bir firmanın finansman gereksinimlerinin ve gelecekte yatırım yapılabilir artığın kullanılabilirliğinin kaba bir resmini sunar. Uzun vadeli nakit tahminleri, sermaye harcaması projelerine yapılan harcamaların planlanmasında ve uzun vadeli fonların artırılmasının planlanmasında yardımcı olmaktadır.

Uzun vadeli tahminin hazırlanmasında makbuz ve ödeme yöntemi teorik olarak kullanılabilirken, genellikle bu amaç için kullanılan yöntem düzeltilmiş net gelir yöntemidir.

Düzeltilmiş net gelir yöntemi:

Fon akışı tablosuna benzeyen bu nakit tahmin yöntemi, firmanın gelecekteki bir tarihte nakit ihtiyacını tahmin etmeyi ve bu ihtiyacın iç kaynaklardan karşılanıp karşılanamayacağını belirtmeyi amaçlamaktadır. Düzeltilmiş net gelir tahminini hazırlama formatı aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Düzeltilmiş net gelir tahminini hazırlamak için gereken bilgiler esas olarak şirket bütçelerinden elde edilir.

Kabul edilen net gelir yöntemi olan nakit tahmini yönteminin temel avantajı, işletme sermayesi değişikliklerini yakından izlemesini sağlamak ve firmanın finansman gereksinimlerini önceden tahmin etmesini sağlamaktır. En büyük dezavantajı, fon akışlarının kümülatif etkisini göstermek için mükemmel bir araç olmasına rağmen nakit akışının izlenmesine izin vermemesidir.