İşletme Sermayesi Gereksiniminin Tahmini: 2 İllüstrasyon

Ticaret ve üretim ile ilgili endişelerin tahmin edilen işletme sermayesi gereksinimini derinlemesine inceleyelim.

Ticaret endişe:

(a) Önceki dönemin Bilançosunun mevcut olduğu yerler:

Bütçe dönemi için tahmini işletme sermayesi gereksinimi, önceki veya önceki dönemin Bilançosunda yer alan veriler temelinde belirlenebilir.

Cari varlıklar ve cari borçlar bütçe dönemine göre ayarlanmalı ve işletme sermayesi ihtiyacı cari borçların tahmini toplam değeri, cari varlıkların tahmini toplam değerinden düşülerek kolaylıkla belirlenebilir.

Çizim 1:

Ticari bir endişe olan X Ltd. tarafından sunulan aşağıdaki bilgilerden, Çalışma Sermayesi'nin tahmini ek gerekliliğini tespit etmeniz istenir:

Ek bilgi:

(a) Bir sonraki yılda şirketin satışlarını% 2, 5 oranında artırabileceği tahmin edilmektedir.

(b) Banka tarafından verilen fazla para çekme imkanı limiti Rs'dir. 1, 50, 000.

D. Ek İşletme Sermayesi Gereksinimi. 1.00.000 (R. 4.00.000 - R. 3, 00.000).

(b) Önceki dönemin Bilançosu bulunmadığında:

Bu durumda, cari varlıklar ile bütçe dönemi için cari borçların tutarı verilen verilere dayanarak tespit edilmeli ve tahmin edilen işletme sermayesi ihtiyacını elde etmek için cari borçlardan cari varlıklardan düşülmelidir.

Çizim 2:

EXE Ltd., büyük ölçekli tüketici perakendeciliği ile uğraşmaktadır. Aşağıdaki bilgilerden, işletme sermayesi gereksinimlerini tahmin etmeniz gerekmektedir:

Tahmini Yıllık Satışlar - Rs. 65 lakh.

Satışların Net Kâr Yüzdesi -% 25.

Borçlulara verilen ortalama kredi süresi - 10 hafta.

Alacaklıların izin verdiği ortalama kredi süresi - 4 hafta.

Ortalama stok taşıma (satış gereksinimi açısından) - 8 hafta.

Acil durumlara izin vermek için hesaplanan rakamlara% 10 ekleyin.

Üretim endişe:

İşletme sermayesi ihtiyacını belirlerken aşağıdaki kalemler göz önünde bulundurulur:

(a) Yıl boyunca üretilecek toplam birim miktarı;

(b) Her birim için hammadde, ücret ve genel giderlerin maliyeti;

(c) Üretime başlamadan önce hammaddelerin ortalama olarak stokta kalacağı sürenin üretime sunulmadan önceki bilgileri - işletme süresi ne kadar uzun olursa işletme sermayesi gerekliliği o kadar fazla olacaktır;

(d) Ürünün fabrikada işleneceği süre hakkında bilgi; işletme sermayesi gerekliliği ne kadar uzunsa, o kadar uzun olacaktır.

(e) Bitmiş ürünlerin depolarda kalacağı süre, yani satış döngüsünün uzunluğu - kalış süresi ne kadar uzun olursa, işletme sermayesi gerekliliği o kadar fazla olacaktır;

(f) Borçluların izin verdiği kredi süresi hakkında bilgi - müşterilere verilen süre ne kadar uzunsa, işletme sermayesi gerekliliği o kadar fazla olacaktır;

(g) Tedarikçilerin izin verdiği kredi süresi hakkında bilgi - dönem ne kadar uzun olursa, işletme sermayesi gerekliliği o kadar az olacaktır;

(h) Ücretlerin ve genel masrafların ödenmesindeki gecikmeyle ilgili bilgi; işletme sermayesi gerekliliği ne kadar az olursa, o kadar uzun sürecektir.

Uygun işletme sermayesi gereksinimi belirlendikten sonra, koşullu durumları karşılamak için işletme sermayesinin% 10'u gibi belirli bir miktar eklenebilir.

Birincisi, tahminlere dayanan gerçeklerin yüzde yüzde doğru olamayabildiğini, ancak dikkatli bir gözlemle makul bir değerlendirme yapmanın mümkün olduğunu hatırlamaktır. Acil durum için hüküm bu amaç için yapılır.

Özetle, İşletme Sermayesi Gereksinimi Tahmini Beyanı aşağıdaki şekilde hesaplanabilir:

İkinci yöntemde, mevcut varlıkların ve cari borçların her bir bileşeni için işletme sermayesi gereksinimini bilmek mümkündür. Ancak bu yöntem, ilk yöntemde olduğu gibi doğrudan maliyetin her bir elemanı için işletme sermayesi gereksinimi hakkında bilgi veremez.

Sütunlu, OR, Matris Yöntemi: