Finansal Kiralama: Finansal Kiralama Tür, Avantaj ve Dezavantajları

Leasing, leasing şirketi (kiracı olarak adlandırılır) ve kullanıcı (kiracı olarak adlandırılır) arasında, eski olanın ikincisi tarafından kullanılmak üzere sermaye ekipmanı satın almayı taahhüt ettiği bir anlaşma anlamına gelir.

Kiraya veren, belirtilen süre zarfında varlığın sahibi olarak kalır. Kiracı kiralayana kira ödemek zorundadır.

Leasing aşağıdaki türlerdendir:

1. Operasyonel Kiralama:

Bu tip bir kiralamada, kiracı, kısa bir süre için örneğin bir hafta ya da ay gibi bir varlığı kısa süre boyunca kullanma hakkını elde eder. Kiralama, sürenin dolmasından sonra yenilenebilir. Bu düzenleme, bilgisayar gibi hızlı teknolojik gelişmelere tabi varlıklar durumunda kabul edilir. Operasyonel kiralama nispeten daha pahalıdır.

2. Finansal Kiralama:

Bu kiralama, sözleşmenin iptal edilemeyeceği temel bir süre için geçerlidir. Bu temel terimin uzunluğu, varlığın ekonomik ömrüne bağlıdır ve genellikle varlığın beklenen ömründen daha kısadır. Bu düzenleme, kiracının mülkiyeti temel sürenin bitiminden sonra kullanmasına olanak tanır veya alternatif olarak kiracı finansal kiralama sözleşmesinin sona ermesi üzerine kıymetli bir fiyata satın alabilir. Finansal kiralama, arazi ve binalarda ve çok pahalı ekipmanlarda yaygın olarak kullanılır. Kiracı, genellikle, kiralama süresi boyunca varlığa yaptığı yatırımları geri kazanabilir.

3. Satış ve Kiralama Geri:

Varlığın sahibinin bunu kiralama şirketine satabileceği ve geri kiralayabileceği bir düzenlemedir. Bu tür bir düzenleme, firma fon yetersizliği ile karşılaştığında kabul edilir. Firma likidite sorununun üstesinden gelebilir ve aynı zamanda varlığın kullanımını koruyabilir.

4. Kaldıraçlı Kira:

Bu düzenleme uyarınca, kiraya veren borç verenden borç alır ve varlığın elde edilmesi için paranın bir kısmını sağlar. Kiraya veren kira borç kira borç verir. Dolayısıyla, kiracı ve kiracıya ek olarak üçüncü taraf (borç veren) vardır. Borç veren genellikle bir finansal kurum veya ticari bir bankadır. Kaldıraç kiralaması, gemi veya aero uçağı gibi çok büyük varlıklar durumunda kullanılır.

Avantajları:

Leasing aşağıdaki avantajları sunar:

1. Likidite:

Kiracı, varlığa para yatırmadan kazanmak için varlığı kullanabilir. Fonlarını işletme sermayesi ihtiyaçları için kullanabilir.

2. Kolaylık:

Leasing, sabit kıymetleri finanse etmenin en kolay yoludur. İpotek veya ipotek gerekmez. Finansal kurumlardan uzun vadeli borçlanma ile ilgili kısıtlamalardan kaçınılır. Kiralama işlemine dahil olan formaliteler, finansal kuruluşlardan borçlanma durumundan çok daha azdır.

3. Gizli Sorumluluk:

Finansal kiralama yükümlülükleri, şirketin bilançosunda yükümlülük olarak rapor edilmez. Diğer taraftan, varlık satın almak için kullandırılan krediler borç olarak rapor edilmiştir. Bu nedenle, leasing, kiracının daha iyi bir borç-özsermaye oranı bildirmesini sağlar.

4. Zaman Tasarrufu:

Varlık, kredi başvurusunda bulunma, onay ve yaptırım isteme vs. zaman kaybetmeden derhal kullanılabilir. Kira sözleşmesi kiracının nakit akışlarıyla eşleştirilebilir.

5. Eskime Riski Yoktur:

Teknolojik gelişmeler nedeniyle varlığın kullanılmaması riski, kiraya veren tarafından karşılanır.

6. Maliyet Tasarrufu:

Kira kiralama vergilendirilebilir gelirden düşülebilir. Kiracının iflasta borcu finanse etmekten daha düşük yükümlülüğü var.

7. Esneklik:

Kiralama düzenlemesi daha esnektir. Kira takvimi, kiracının gerçek ihtiyaçlarını ve sorunlarını karşılamak için ayarlanabilir.

Dezavantajları:

1. Kiracı sadece varlığı kullanma hakkına sahip olur. Finansal kiralama şirketinin tazmin edilmesi durumunda, varlık kiracıdan geri alınabilir ve bu sayede faaliyetlerini durdurabilir.

2. Kiracı, kiracının onayı olmadan varlığında değişiklik veya iyileştirme yapamaz. Kiracı ayrıca kiracıya bazı kısıtlamalar getirebilir.

3. Kiracı, kiralayana düzenli olarak kira kirası ödemek zorundadır.

Leasing, Amerika Birleşik Devletleri'nde 1940'larda ve 1950'lerde tanıtıldı. ABD'de finansal kiralama sektörünün sermaye malları satın alımının yaklaşık yüzde 25'ini finanse ettiği tahmin edilmektedir. Kiralama kavramı, 1973 yılında Chennai'de “Hindistan Şirketi'nin İlk Leasing Şirketi” ni kuran SPIC grubu tarafından Hindistan'da öncülük edildi.

Daha sonra 20. Yüzyılda Leasing Şirketi Limited Şirketi Bombay'da kuruldu. Şimdi, IFCI, IDBI, ICICI, Hindistan Devlet Bankası, SIDC'ler, Sundaram Finans ve diğer kuruluşlar ülkemizde finansal kiralama şirketleri işletmektedir.