Open-End Yatırım Fonunda Başlıca Getirim Kaynakları Aşağıdaki gibidir

Açık uçlu yatırım fonları düzenli olarak yatırım performansını özetleyen raporlar yayınlar. Gelir ve Sermaye Değişimi Özeti'ni gösteren bir şirketin varsayımsal bir raporu sunulmuştur.

Bu açıklama fonun profili veya broşüründe bulunur. Harcama oranları ve portföy devir oranları dahil olmak üzere fonun yatırım faaliyetine kısa bir genel bakış sunar. Burada bizi ilgilendiren şey, raporun en üst kısmı (“net varlık değeri, bir dönemin başlangıcı” ile “dönem sonunda net varlık değeri” - 1-10 arası satırlar). Bu bölüm, hissedarlara dağıtılan temettü geliri ve sermaye kazancı tutarını ve fonun net aktif değerindeki herhangi bir değişikliği gösterir.

Temettü geliri, yatırım fonu teminatlarından elde edilen temettü ve faiz gelirlerinden elde edilir. Tüm işletme giderlerinin karşılanmasından sonra geriye kalan net yatırım geliri ödenmektedir. Fon temettü ödemeleri veya faiz ödemeleri aldığında, hissedarlara temettü ödemeleri şeklinde geçer.

Fon, dönem boyunca elde ettiği cari gelirin tamamını biriktirir ve daha sonra orantılı olarak öder. Bir fon kazanılırsa, Rs. Belirli bir yıldaki temettü ve faizdeki 2 crore ve bu fonun 1 milyon hissesi ödenmiş olsaydı, her hisse yıllık Rs temettü ödemesi alırdı. 2.

Sermaye kazançları dağıtım işi aynı prensiptedir, ancak bu ödemelerin fon tarafından kazanılan sermaye kazançlarından kaynaklanması dışında. Bunun gibi çalışır: Fonun Rs için bir yıl önce biraz hisse senedi getirdiğini varsayalım. 50 ve bu hisse senetlerini cari dönemde Rs için sattı. Hisse başına 75.

Açıkçası, fon Rs sermaye kazancı elde etti. Hisse başına 25 Bu hissenin 50.000 hissesine sahip olsaydı, toplam Rs sermaye kazancı elde ederdi. 12, 50, 000 (Rs. 25 x 50, 000 = Rs. 12, 50, 000).

Fonun 1 milyon hissesi olağanüstü olduğu dikkate alındığında her payın R. Bir sermaye şeklinde 1.25 dağılım kazanıyor. Bu sermaye kazancı dağıtımının sadece gerçekleşmiş sermaye kazançları için geçerli olduğuna dikkat edin (yani, güvenlik varlıkları gerçekten satıldı ve sermaye kazancı gerçekten kazanıldı).

Gerçekleşmemiş sermaye kazançları (veya kağıt karları), yatırım fonunun geri dönüşünün üçüncü ve son unsurunu oluşturan şeydir. Fonun elinde bulunan hisse senedi fiyatları fiyatlarda yukarı veya aşağı gittiğinde, fonun net aktif değeri buna göre hareket eder.

Bir yatırımcının Rs'de bir fon satın aldığını varsayalım. Hisse başına 10 ve bir süre sonra fon Rs'de kote edilir. 12.50. R'nin farkı. Hisse başına 2, 50, gerçekleşmemiş sermaye kazancıdır. Fonun varlıklarını satması halinde, hissedarların alacağı (ve hakkına sahip olduğu) karı temsil eder. (Aslında, net varlık değerindeki değişimin bir kısmı da dağıtılamayan gelirden oluşabilir).

Kapalı uçlu yatırım şirketlerinin getirisi, açık uçlu fonlarla aynı üç kaynaktan ve ayrıca dördüncü bir kaynaktan elde edilir: fiyat indirimlerindeki veya primlerdeki değişiklikler.

Ancak, indirim veya prim zaten bir fonun hisse fiyatına gömüldüğü için, yakın vadeli bir fon için, hisse senedi fiyatındaki geri dönüşün üçüncü unsurunun, sadece net varlık değerindeki değişimin değil ayrıca fiyat indirimi veya primindeki değişme.