Çokuluslu İşletmelerde Performans Ölçümü

Çokuluslu İşletmelerde Performans Ölçümü!

Çok uluslu bir şirket, refah ve büyümesinin birden fazla ülkede olduğu bir hacimde birden fazla ülkede faaliyet gösteren bir şirkettir.

Çok uluslu şirketler (i) şirket merkezi ve birçok bölümleri olan büyük bir ademi merkeziyetçi firma veya (ii) bir ana şirket ve birkaç yan kuruluş olabilir.

Çok uluslu bir şirketin bölümlerinin performansını ölçmek ve karşılaştırmak için bazı ek problemler vardır, örneğin:

(i) Ekonomik, yasal, politik, sosyal ve kültürel ortamlar ülkeler arasında önemli ölçüde farklılık gösterir.

(ii) Bazı ülkelerdeki hükümetler kontrol uygulayabilir ve bir şirketin ürününün satış fiyatlarını sınırlayabilir. Örneğin, bazı gelişmekte olan ülkeler, belirli malların ithalatını kısıtlamak için gümrük vergileri ve gümrük vergileri uygular.

(iii) Malzemelerin ve vasıflı işçiliğin yanı sıra malzeme, işçilik ve altyapı maliyetleri (güç, ulaşım ve iletişim) de ülkeler arasında önemli ölçüde farklılık gösterebilir.

(iv) Farklı ülkelerde faaliyet gösteren bölümler, performanslarının puanlarını farklı para birimlerinde tutarlar. Enflasyon ve döviz kurlarındaki dalgalanmalar, performans önlemlerini büyük ölçüde etkilemektedir.

Değerlendirme ile ilgili olarak, çok uluslu şirketler, yabancı para birimlerinin Jo yerel para birimi ile olan ilişkileri olan döviz kurlarındaki değişiklikleri dikkate almalıdır. Performans değerlendirmesi için bir sorun yerel olan - yabancı bir ülkede bulunan yabancı para biriminde iş yapmaktır, ancak çokuluslu ülke kendi ana para birimindeki sonuçları önemser (Hintli çok uluslu şirketler için Rupi). Sorun yerel yöneticinin ve bölümün döviz kurlarındaki dalgalanmalardan sorumlu olmasa da, döviz kurlarındaki değişikliklerden dolayı döviz cinsinden (dolar ya da pound) iyi ya da kötü görünmesidir.

Bir Hintli çokuluslu şirketinin ABD'de bir bölümü olduğunu ve Temmuz 2012 için bölümün gelir tablosunun şöyle olduğunu varsayalım:

Doların 60 Rs değerinde olması durumunda, bölüm 2012 Temmuz ayı için 60, 00.000 Rs gelirini gösterir. Ancak önümüzdeki ay, bölümün tamamen aynı işi yaptığını ve aynı gelir tablosuna sahip olduğunu, ancak doların değerinin Rs 70'e yükseldiğini varsayalım. Daha sonra, bölüm aynı işi yapmasına rağmen geçen ay% 16.66 artışla 70.00.000 Rs gösteriyor.

Alternatif olarak, doların değeri 55 Rs'ye düşerse, bölünme, aynı işi yapmasına rağmen geçen aydan% 8.33 düşüşle 55, 00.000 Rs gelir gösterecektir. Yöneticinin (veya bölümün) performansını, ev para birimini kullanan raporlar açısından değerlendirmek, döviz kuru yükseldiğinde ve onu döviz kurundaki düşüş için cezalandırdığında kendisine aşırı kredi verir.

Yabancı bölümler gelirinin ve / veya bağlı ortaklıkların gelirlerinin yerel para birimine çevrilmesi konusu da finansal tabloların hazırlanmasını etkiler. Bu yeniden düzeltme, yabancı para birimlerinin yeniden değerlenmesinde kazanç ve kayıp fırsatları ile sonuçlanabilir ve bir bağlı ortaklığın finansal tablolarını ve ilgili yatırım getirisi ve artık gelir önlemlerini etkileyebilir. Döviz yeniden değerleme üzerindeki kazanç veya kayıp potansiyeli özellikle para birimleri değişken olan ülkeler için geçerlidir ve ana ülkenin para birimi karşısında değer kaybetmesiyle ilgilidir.

Faaliyet Temelli Sorumluluk Muhasebesi:

Geleneksel muhasebe kapsamındaki sorumluluk muhasebe sistemleri, gider, gelir, kar gibi farklı sorumluluk merkezlerinin finansal performansını ölçmeye çalışır. Faaliyete dayalı maliyetleme / yönetim (ABC / M), maliyetlerin oluşmasından sorumlu olan faaliyetlerde ortaya çıkan maliyetleri ölçer. Dolayısıyla, ABC / M kapsamında, sorumluluk muhasebesi sistemleri bu yaklaşım kapsamında faaliyet temellidir; yönetim sadece maliyetleri değil, faaliyetleri de dikkate alır.

Sorumluluk tabanlı muhasebe sistemleri, hangi faaliyetlerin firmanın ürününe veya hizmetine değer katacağı gibi birçok kararda yöneticilere yardımcı olur? Hangi faaliyetler katma değer yaratmaz ve dolayısıyla gerekli değildir? Gerçekleştirilen faaliyetlerde hangi iyileştirmeler yapılabilir? Faaliyetlerin maliyetleri nasıl etkili ve optimum hale getirilebilir? Bu sayede faaliyete dayalı sorumluluk muhasebesi faaliyet analizi yapar, katma değer ve katma değer olmayan faaliyetleri ayırır, katma değer olmayan faaliyetleri elimine eder ve hem maliyetleri hem de faaliyetleri yönetir.

Örnek Problem 1:

Bir banka yeni bilgisayar ekipmanı almayı düşünüyor. Bilgisayar 160.000 Rs'ye mal olacak ve varlığın ömrünün beş yılının her biri için yılda 70.000 Rs (amortisman hariç) nakit tasarrufu sağlayacak. Beş yıl sonra hiçbir kurtarma değerine sahip olmayacaktır. Doğrusal amortisman varsayalım (amortisman varlığın ömrü boyunca eşit olarak gider). Şirketin vergi oranı yüzde 15 olup, bu yatırımla ilgili olarak mevcut borçlar bulunmamaktadır.

Gereklidir:

(a) Bölüm, hesaplama için yılın başındaki net defter değeri varlık bakiyelerini kullanıyorsa, varlığın hayatının her bir yılı için yatırım getirisi nedir?

(b) Ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti yüzde 25 ise, her yıl eklenen ekonomik değer nedir?

Çözüm:

Yıllık Gelir = 70, 000 Rs, 60, 000/5 Rs, 38, 000 Rs

Gereklidir:

(a) Her bir bölümün yatırım geri dönüşünü (YG), satın alma maliyetinde yatırım tabanı olarak belirtilen toplam varlıkları kullanarak hesaplayın.

(b) Her bir bölümün YG'sini hesaplamak için, mevcut yenileme maliyetine dayanan toplam varlıkları yatırım tabanı olarak kullanın.

(c) Sence bu iki önlemden hangisi işletme performansının daha iyi göstergesi olduğunu düşünüyor? Sebeplerinizi açıklayın.

Çözüm:

(a) Delhi Bölümü: 8, 00, 000 Rs / 40, 00, 000 Rs =% 20

Mumbai Bölümü: 12, 00, 000 R / 75, 00, 000 Rs =% 16

(b) Delhi Bölümü: 8, 00, 000 Rs / 60, 00, 000 Rs =% 13, 33

Mumbai Bölümü: 12, 00, 000 R / 80, 00, 000 Rs =% 15

(c) Analistler, Bölüm a'daki payda satın alma maliyetini kullanmak için iki temel argüman yaparlar. İlk olarak, firmanın kayıtlarından kolayca elde edilir ve mevcut yenileme maliyetlerinin tahminini gerektirmez. İkincisi, paydaki net gelirin ölçülmesi ile tutarlıdır (yani, değer düşüklüğü gideri elde etme maliyetine dayanır ve gerçekleşmemiş elde tutma kazancı hariçtir).

Ayrıca Bölüm b'deki payda mevcut ikame maliyetini kullanmanın iki temel argümanı vardır. Birincisi, fiyat değişikliklerinin etkilerini ortadan kaldırır ve daha iyi bir yatırım getirisi elde etmek için amortismana tabi varlıkları en verimli şekilde kullanan bölüme izin verir. İkincisi, bölüm yöneticilerinin daha iyi ekipman değiştirme kararları vermesine yol açabilir.

Eğer satın alma maliyeti YG'nin hesaplanmasında değerleme temeli olarak kullanılıyorsa, daha eski, daha tam amortismana tabi varlıklar olan bölümler bunların yerine geçmek ve dolayısıyla paydaya daha yüksek, cari tutarlar getirmek için isteksiz olabilir. Payda geçerli yenileme maliyeti kullanılıyorsa, varlığın değiştirilip değiştirilmemesine bakılmaksızın varlık tabanı aynı olacaktır. Bu nedenle, değiştirme kararı YG üzerindeki etkilerden bağımsız olarak (yani net bugünkü değere dayanarak) uygun şekilde alınabilir.