Döviz Yönetimi Yasasıyla İlgili Önemli Noktalar (FEMA), 1999

Bu makale, 1999 tarihli Döviz Yönetimi Kanunu (FEMA) ile ilgili önemli noktaları içermektedir.

Giriş:

1 Haziran 2000 tarihinde, 1999 tarihli Döviz Yönetimi Kanunu (FEMA), 1999, Döviz Düzenleme Kanunu (FERA) yerine Hükümet tarafından kabul edildi ve yürürlüğe girdi. Ülkede akut döviz kıtlığı nedeniyle 1973 yılında yürürlüğe giren FERA, 1993 yılında gözden geçirildi. Dış yatırımlar ve dış ticaretle ilgili daha yakın etkileşim için dış ticarete ilişkin devam eden ekonomik serbestleşme sürecinin bir parçası olarak çeşitli değişiklikler yapıldı. dünya ekonomisi. FERA, 27 yıl boyunca, Hint Kurumsal Dünyası'nda birçok büyük ismin ve birkaç politikacının FERA'yı ihlal ettiği için rezervasyon yaptırdığı tartışmalı bir çalışma yaptı.

FEMA, döviz ihlali davalarında kovuşturma yapılmayacağını açıkça belirtti. FEMA’nın 3. ve 9. bölümleri, döviz ticareti yapanlar için yapılması gerekenleri ve yapılmaması gerekenleri açıklamaktadır, ancak bu hükümlere aykırı davranılması, FERA’da öngörülen beş kez aksine, toplam tutarın en fazla üç katı tutarında bir para cezasına neden olacaktır. .

Kanun, bir suçlunun cezayı ödeyememesi durumunda, İcra Müdürlüğünün mahkemeyi hareket ettirebileceğini ve bu da suçlunun, bariyerlerin arkasında kalması için para ödemesi gereken bir mahk likem gibi muamele göreceği cezaevine gönderilebilmesini sağlar.

FEMA hükmü, “Eğer yargılayıcı makam tutuklama emri çıkarmazsa, tutuklama durumunda temerrüde derhal serbest bırakılır. Temsilci, talebin R'lerin üzerinde olduğu üç yıla kadar hapis cezasına çarptırılacak. Başka bir durumda 1 crore ve altı aya kadar. Temsilci, cezaevinden sorumlu memur nedeniyle bu ücreti ödediği yerde serbest bırakılacak. ”

“Herhangi bir kişi Kanun'un herhangi bir hükmüne aykırıysa veya Kanun kapsamında verilen herhangi bir kurala, düzenlemeye, bildirime vb. Aykırıysa veya RBI tarafından yetki verilmiş olan herhangi bir koşulla çelişirse, Üçüncüsü, miktarın bu şekilde zıtlaşmasına dahil olan miktar ölçülebilir ve eğer Rs'ye kadar ölçülemez. 2 lakh, ve kontratın devam eden bir olduğu hallerde, Rs'ye kadar olan cezalar. Hatanın devam ettiği ilk günden sonraki her gün için 5.000.

Sözleşme ve Cezalara Dair Kanun. Yeni Kanun ayrıca, müdürlük yetkililerinin kararını verdikleri ve cezalarını karşıladığı bir kişi tarafından yaklaştırılabilecek bir dizi temyiz makamı sağlamaktadır.

Döviz Düzenleme ve Yönetimi:

Döviz Yönetimi Kanunu'nun II. Bölümü çoğunlukla döviz düzenlemeleri ve yönetimi ile ilgilidir. FEMA, 1998'in 3. Bölümüne göre, hiçbir kimse, herhangi bir şekilde, herhangi bir döviz kurunu veya dış güvenliği, yetkili olmayan bir kimseye devredemez veya devredemez. FEMA'nın 4. Bölümü, bu Kanunda aksi belirtilmediği sürece, Hindistan'da ikamet eden hiç kimsenin herhangi bir döviz, dış güvenlik veya Hindistan dışında bulunan taşınmaz malları elde edemeyeceği, elinde tutamayacağı veya devredemeyeceğini gözlemledi.

Cari Hesap ve Sermaye Hesabı İşlemleri:

Kanunun 5. ve 6. Bölümleri cari ve sermaye hesabı işlemleriyle ilgilidir. Bölüm 5, eğer böyle bir satış veya çekiliş bir cari hesap işlemi ise, herhangi bir kişinin yetkili bir kişiye döviz satması veya çekmesi durumundadır. Bununla birlikte, Merkezi Hükümet, halka açık bir şekilde ve RBI ile istişare halinde, öngörülen cari işlemler için bu tür makul kısıtlamalar getirebilir.

Bölüm 6, herhangi bir şahsın, bir sermaye hesabı işlemi için yetkili bir kişiye veya bir döviz satımı yapabileceğini, Hindistan Hükümeti ile istişare ederek, RBI’nin şunları belirtebileceğini belirtir:

(a) İzin verilen sermaye hesabı işlemlerinin sınıfı,

(b) Bu tür işlemlerde döviz alımının kabul edileceği limit.

Bununla birlikte, RBI aşağıdakileri yasaklayabilir, kısıtlayabilir ve düzenleyebilir:

(i) Hindistan'da ikamet eden bir kişi tarafından herhangi bir yabancı güvenlik devri veya ihracı;

(ii) Hindistan dışında ikamet eden bir kişi tarafından herhangi bir güvenlik devri veya ihracı;

(iii) Hindistan dışında ikamet eden birinin Hindistan’daki herhangi bir şubesi, ofisi veya acentesi tarafından herhangi bir güvenlik devri veya ihracı;

(iv) Herhangi bir biçimde veya adı ne olursa olsun, herhangi bir şekilde borçlanma veya borç verme;

(v) Hindistan'da ikamet eden biri ile Hindistan dışında ikamet eden biri arasında, ne şekilde olursa olsun, ne olursa olsun, rupi olarak borçlanma veya borç verme;

(vi) Hindistan'da ikamet eden kişiler ile Hindistan dışında ikamet eden kişiler arasındaki depozitolar;

(vii) Döviz veya para cinsinden varlıkların ihracatı, ithalatı;

(viii) Hindistan'da ikamet eden bir kişi tarafından beş yılı geçmeyen kira sözleşmeleri dışında, Hindistan dışındaki taşınmaz malların devri;

(ix) Hindistan'da yerleşik bir kişi tarafından beş yılı geçmeyen bir kiralama sözleşmesi dışında, Hindistan'da taşınmaz mal edinimi veya devri;

(x) Hindistan'da ikamet eden ve Hindistan dışında ikamet eden bir kimseye ait olan veya Hindistan dışında ikamet eden bir kişiye ait olan borç, yükümlülük veya diğer sorumluluklara ilişkin olarak teminat veya güvence verilmesi.

Bölüm 6'nın 4. Bölümünde, Hindistan'da ikamet eden bir kişinin, eğer böyle bir para birimi, güvenlik veya mülk edinilmiş, sahip olunan veya sahip olunan mülk sahibi olursa, yabancı para, yabancı güvenlik veya Hindistan dışında bulunan taşınmaz mallara sahip olabileceği, sahip olabileceği, devredileceği veya yatırım yapabileceği gözlendi. Hindistan dışında ikamet eden veya Hindistan dışında ikamet eden bir kişiden miras kalan bu kişi.

Yine, 6. Bölümün 5. alt bölümünde, Hindistan dışında ikamet eden bir kişinin, eğer böyle bir para birimi, güvenlik veya mülk edinilmişse, mülk edinilmişse veya sahip olunursa, Hindistan'da bulunan Hint Para Birimi, güvenlik veya herhangi bir taşınmaz mülke sahip olabileceği, sahip olabileceği, devredilebileceği veya yatırım yapılabileceği belirtilmektedir Hindistan'da ikamet ettiği veya Hindistan'da ikamet eden bir kişiden miras aldığı kişi.

Bölüm 6'nın 6. alt bölümünde, RBI, bu şube, ofis ile ilgili herhangi bir faaliyeti yürütmek için Hindistan dışında ikamet eden bir kişi tarafından bir şube ofisinde veya başka bir işyerinde kurulmasını düzenleyebilir, yasaklayabilir, kısıtlayabilir veya düzenleyebilir. veya başka bir iş yeri.

Mal ve Hizmet İhracatı:

FEMA’nın Bölüm 7’sinin 1’inci maddesi, 1998’de, her mal ihracatçısının;

(a) İhraç edilen malların tam ihracat değerini temsil eden tutar da dahil olmak üzere, doğru ve doğru malzeme detaylarını içeren ve belirtildiği şekilde ve belirtilen şekilde bir beyanname RBI'ye vermek;

(b) İhracat gelirlerinin gerçekleşmesini sağlamak amacıyla Rezerv Bankası tarafından talep edilebilecek diğer bilgileri RBI'ye vermek.

Döviz Kurunun Gerçekleşmesi ve İadesi:

FEMA, 1998’in 8. Bölümü, Hindistan’da ikamet eden herhangi bir kimseye ödenecek veya tahakkuk eden herhangi bir döviz cinsinden, söz konusu kişinin, bu süre zarfında ve bu şekilde olabileceği şekilde Hindistan’a bu döviz cinsini gerçekleştirmesi ve bu ülkeye geri gönderilmesi için makul tüm adımları atması gerektiğini ortaya koymaktadır. RBI tarafından belirtildi.

FEMA'nın 9. Bölümü, döviz kurunun gerçekleştirilmesinden ve geri gönderilmesinden aşağıdaki muafiyet normlarını sağlar:

(i) RBI tarafından belirtilen sınırlamaya kadar herhangi bir kişi tarafından yabancı para veya yabancı para bulundurulması;

(ii) Bu kişi veya kişi sınıfı tarafından tutulan veya işletilen döviz hesabı ve RBI'nın belirleyebileceği limit;

(iii) Temmuz 1947’nin 8 gününden önce alınan veya alınan döviz ya da RBI tarafından verilen izin uyarınca herhangi bir kişi tarafından Hindistan dışında tutulan veya tahakkuk eden gelirler;

(iv) Hindistan’da ikamet eden bir kişi tarafından RBI’nın öngördüğü sınırlamaya kadar tutulan döviz, eğer böyle bir döviz, (c) maddesinde belirtilen bir kişiden gelen bir kişiden hediye veya miras yoluyla alınmışsa;

(v) RBI tarafından belirtilen sınırlara kadar istihdam, iş, ticaret, meslek, hizmetler, fahrilik, hediyeler, miras veya diğer meşru yollardan elde edilen veya kazanılan döviz; ve

(vi) RBI tarafından belirtilen diğer döviz makbuzları.

Çelişki ve Cezalar:

Döviz Yönetimi Kanunu'nun VI. Bölümü, ihtilaf ve ceza hükümleriyle ilgilenmektedir. Kanunun 13. Maddesi, herhangi bir kişinin FEMA, 1998'in herhangi bir hükümlerine aykırı olması durumunda, karar üzerine, bu tutarın elverişli olduğu durumlarda ya da söz konusu miktarın elverişli olduğu durumlarda bu tür sözleşmelerde yer alan toplamın üç katına kadar ceza alabilir. miktar ölçülebilir ve bu tür bir çelişki devam eden bir ise, çelişki devam ettiği ilk günden sonra her gün beş bin rupi uzatabilecek başka bir ceza. Kanunun 14. Maddesi, ilgili kişinin doksan gün içinde kendisine verilen cezanın tamamını ödememesi durumunda, hapis cezasına çarptırılacağını belirtir.

Karar Verme ve İtiraz:

FEMA’nın 16. Bölümü, Merkezi Hükümetin, suçlanan kişiye herhangi bir ceza vermek amacıyla duymak için makul bir fırsat verdikten sonra, soruşturma yürütmek üzere öngörülen şekilde soruşturma yürütmek için Ek Yetkili Makamlar atayabileceğini belirtmektedir. Temyiz Mahkemesinin kararına karşı temyiz nihayet Yüksek Mahkemeye aittir.

Temyiz Mahkemesi bir başkandan ve Merkezi Hükümetin uygun görebileceği sayıda üyesinden oluşur. Merkezi Hükümet, FEMA hükümlerini uygulamak için tam teşekküllü bir İcra Dairesi kurar.

Çeşitli:

Döviz Yönetimi Kanunu'nun son bölümü olan VII. Bölüm, çeşitli konularla ilgilenen 39-49. Bölümleri içermektedir. FEMA'nın 40. Maddesinin 1. fıkrası, Merkezi Hükümeti Kanun hükümlerini süresiz olarak veya belirli bir süre boyunca FEMA'nın belirtilen hükümlerinin tamamının veya herhangi birinin çalışmasının bildirimde bulunarak askıya alma veya rahatlatma yetkisi verdi.

Merkezi Hükümet tarafından bu konuda verilen bildirim Parlamentoya sunulmalı ve onaylanmış bir süre içinde onayını almalıdır. Kısım 41, Merkezi Hükümete, Rezerv Bankası'na genel veya özel talimatlar verme yetkisi verir. Bölüm 45, Merkezi Hükümete Kanun hükümlerini yürürlüğe koymadaki zorlukları gidermesi için yetki vermektedir.

Bölüm 46, merkezi Hükümeti kuralları çerçevelemeye, Bölüm 47 ise RBI'ya bu Kanun hükümlerini ve altındaki kuralları uygulamak için düzenlemeler yapma yetkisini verir. Bölüm 48, bu Kanun uyarınca yapılan kuralları ve düzenlemeleri Parlamento önünde düzenlemeyi öngörmektedir. Son olarak, Bölüm 49, FERA, 1973'ün yürürlükten kaldırılmasına ilişkin hükümleri ve aynı zamanda söz konusu Kanunun 52. Maddesi uyarınca oluşturulan Temyiz Kurulunun feshedilmesini öngörmektedir.

Yeni Yasa (FEMA), FERA kapsamında tescil edilmiş tüm davaları geride bırakmak için iki yıllığına ayrıldı. Bununla birlikte, FERA davaları mahkemede olsaydı, yargı memurunun verdiği karara varacaktı.

Ticaret Dünyasının yanı sıra Kurumsal Dünya da FEMA'nın ekonomik liberalleşmeyle uyumlu olması şartıyla kabul edilmesini memnuniyetle karşıladı. Ancak İcra Direktörlüğü (ED) yetkilileri, FERA'nın yurtdışında para biriktirenlerle başa çıkmak için gerekli olduğu görüşündeydi.

FEMA'nın değerlendirilmesi:

FERA'nın değiştirilmesi, 1973 FEMA tarafından Merkezi Hükümet tarafından değiştirilen senaryo kapsamında doğru bir adım oldu. FEMA çoğunlukla 'değişim yönetimi' üzerinde dururken, FERA 'değişim düzenlemesi veya değişim kontrolü' üzerinde durdu. FEMA, düzenlemede ve çoğunlukla dövizle uğraşmayla ilgili olan 3. Bölümün hükmü hariç olmak üzere, önemli bir değişiklik getirmiştir, RBI'dan izin almak için öngörülen hükmü sağlayan başka bir FEMA hükümleri yoktur.

FEMA'nın yerine FERA'nın tanıtılması çoğunlukla aşağıdakilerden dolayı hissedildi:

(a) Son yıllarda döviz rezerv pozisyonu çok gelişti;

(b) Hindistan, IMF'ye, Ağustos VII'de, cari hesap işlemlerine karşı döviz cinsi dövizlerine herhangi bir kısıtlama getirilmemesi gerektiği VIII.

(c) Özel şirket sektörü, İcra Direktörlüğü'nün herhangi bir kişiyi tutuklamak, herhangi bir mülkü aramak, herhangi bir belgeyi ele geçirmek veya herhangi bir kişiye karşı yargılamaya başlamak için sınırsız bir yetkiye sahip olduğu FERA'nın 'draconian hükmü'nün' kaldırılmasını talep ediyordu. Yine FERA'nın ihlali ceza gerektiren suç olarak kabul edildi ve suçsuzluk ispatı yükü suçlu oldu.

FEMA bütün bu hükümleri tamamen değiştirmiştir ve bu nedenle FERA'dan büyük bir ayrılma olarak düşünülebilir. FEMA'nın temel amacı “dış ticareti ve ödemeleri kolaylaştırmak” ve ayrıca. 'Hindistan'da döviz piyasasının düzenli gelişimini ve sürdürülmesini teşvik etmek.'

'Draconian hükümleri' ile ilgili olarak, FEMA kesinliğini önemli ölçüde azaltmıştır. FERA'nın aksine, FEMA'nın ihlalleri şimdi cezai kovuşturmalara yol açmayacak. Çatışması şimdi medeni suç olarak değerlendirilecektir. FEMA halihazırda çelişkileri nedeniyle hapis tehdidini kaldırmış ve çelişkiyle ilgili para cezasının önünü açmıştır. Buna göre, bireylerin ve çalışanların çalışanları bu yeni hükümleri memnuniyetle karşılar.

Bu bağlamda, Biswajit Dhar ve M. Mohanty, FEMA'nın FERA'dan iki açıdan büyük bir çıkış yaptığını gözlemledi: “Birincisi, sermaye hesabı dönüştürülebilirliğine doğru ilk adım olarak görülebilir. İkincisi, FERA'yı yasal kitaptan çıkartarak ve FEMA ile değiştirerek, hükümet nihayet ülkedeki yabancı sermayeyi düzenleme niyetinden bile vazgeçmeye karar vermiş görünüyor. ”

Dahası, son zamanlarda dış cephedeki durumlar önemli ölçüde iyileşmiştir. Bu nedenle, düzenleme çabalarıyla karakterize edilen korku kompleksinin korunmasının bir gerekçesi yoktur. Ayrıca, ülkenin izlediği serbestleşme politikası, ekonominin FERA uyarınca yürütülen sıkı kontrol kontrol rejimini izlemesine asla izin vermeyecektir.

Ayrıca, FEMA, 1998, FERA hükümlerini basitleştirmek için bir girişimde bulunmuştur. Bununla birlikte, FEMA uyarınca ana odak, döviz ve yabancı menkul kıymetleri içeren işlemler üzerindedir. FERA kapsamında, Hindistan'da (NRI) ikamet etmeyen ve ikamet etmeyen sakinlerle yapılan işlemlerde daha önce geçerli olan kısıtlamalar, ortadan kaldırılmamasına rağmen, önemli ölçüde seyreltildi.

Son olarak, döviz kontrollerinde açıklanan rahatlama ve dönüştürülebilirliğe yönelme, dış hesaptaki gelişmelere dayanarak Hükümet tarafından haklı çıkmıştır. Ancak, gerçek resim biraz farklı. Son yıllarda, Hindistan'ın cari hesabı üzerindeki baskılar oldukça belirgin kaldı.

Küreselleşme ve ekonominin daha fazla açıklığı cari açığı kademeli olarak büyütüyor ve gelecekte döviz kurundaki zorlukları artırabilir. Böyle bir durumda, birçok hükümet bu durumları karşılamak için döviz kısıtlamaları uygulayabilir. Bununla birlikte, sınırlamalarına rağmen, FEMA daha yüksek verimlilik ve memnuniyetle, döviz yönetimi sistemine esneklik kazandırmıştır.