Cari Oran: Amaç, Değer ve Bileşenler (Hesaplamalarla)

Şimdiki oranın kullanım amacı, bileşenleri, esası, kısıtlamaları, başarısızlığı ve sebepleri hakkında derinlemesine bir araştırma yapalım.

Amaç ve Önem:

Normal Cari Oran, 2: 1 olarak kabul edilir. Cari oranın '2 için 1' olarak belirtilmesinin lehine olan sebep, tüm mevcut varlıkların aynı likiditeye sahip olmaması veya kısaca, tüm mevcut varlıkların hemen dönüştürülememesidir. bir takım sebeplerden dolayı nakit paraya dönüştürülür

Örneğin, Borçlular tam olarak gerçekleşemeyebilir veya bazı Borçluların ödemeleri daha önce aldıklarından daha uzun sürebilir; Hisse Senedi beklendiği kadar hızlı satılamaz; kredi satışları nakit satışlardan vb. daha yüksek olabilir.

Bu nedenle, şirketin şerefiyesinin borçların ödenmesiyle ilgili olarak korunması gerekiyorsa, mevcut varlıkların nakde çevrilebilirliği ile ilgili olarak her zaman bir değeri kanıtlamadığı ve bazı durumlarda doğal olarak bir güvenlik payı olduğu için bazı hükümlerin yapılması gerekmektedir. gereklidir.

Bu marj, tamamen işletmenin koşullarına, özellikle de nakit ve kredi satışlarının oranı olan satış pozisyonuna bağlıdır. Mallar her zaman nakit olarak satılıyorsa, küçük bir teminat yeterli olacaktır. Ancak, kredi satışlarında marjın arttırılması gerekecek. Bu nedenle, mevcut varlıkların miktarı mevcut borçların miktarından daha yüksek olmalıdır.

Bu nedenle, mevcut varlıkların% 100'lük bir cari borç marjına olan talebi, işletmenin mülk değerinde oluşabilecek olası daralmanın pratik deneyimine dayanan bir önlemden başka bir şey değildir. 2: 1 cari oranın belirlenmesinde kullanılan diğer mantık, cari varlıklar fazlalığının, tüm cari yükümlülüklerin muhasebe döngüsünün bitiminde kapatılsa bile, İşletme Sermayesi olarak firmada kalması gerçeğine atfedilebilir.

Bazen ii, bir firmanın Cari Oranının çok yüksek olduğu bulunmuştur. Şimdi bu soru, söz konusu yüksek Cari Oranın güvenilir ve güvenilir olup olmadığı konusunda karşımıza çıkıyor. Yüksek Cari Oranın güvenilir olup olmadığı, Cari Varlıklar ve Cari Borçlar kompozisyonuna bağlıdır.

Cari Varlıklar ve Cari Yükümlülükler arasındaki ilişki sırasıyla pay ve payda olarak sırasıyla Cari Varlıklar ve Cari Yükümlülükler arasındaki ilişki ortaya çıkan oranın normal Cari Oran Oranı 2: 1'den daha yüksek olacağı zaman hatırlamalıyız. yüksek 'Cari Oran, Cari Borçlar ile ilgili olarak aşırı miktarda Cari Varlık veya Cari Varlıklar ile ilgili olarak aşırı Cari Borçlar miktarının sonucu olabilir.

Ancak 'yüksek' bir Akım Oranı, yüksek bir sıvı oranı ile desteklenmediği sürece daha yüksek bir likidite sağlamaz. Diğer bir deyişle, stokların hacmi Cari Varlıkların diğer bir bileşeninin yani Borçluların ve Nakit'in diğer likit bileşeninden daha yüksekse, likidite pozisyonu şüphesiz acı çekecek ve bu durumda firma, Cari Borçlarını ödemede bile zorluk çekebilir. 'yüksek' bir Cari Oran var.

Aşağıdaki çizim prensibi netleştirecektir:

Yukarıdan, 3: 1 'yüksek' Cari Oran olmasına rağmen, firmanın Rs'nin Cari Yükümlülüklerini yerine getirmesinin zorlaştığı açıktır. 12.000. Stoklar, karakterleri arasında hareket eden toplam Cari Varlıkların% 81'i olduğundan, bu nedenle yüksek bir Akım Oranı, yalnızca yüksek bir Sıvı Oranı ile desteklendiğinde önemli olacaktır.

Cari Oranın Bileşenleri:

Cari Varlıklar:

Varlık, üretim sürecinde gerekli olan bazı faydaların alınmasından sonra satılması veya elden çıkarılması amacıyla elde edilen veya sürekli olarak formunu değiştiren ve işin operasyonuyla gerçekleşen işlemlere katkıda bulunan, mevcut varlık olarak adlandırılır. bu varlık aynı şekilde uzun süre devam etmez.

Örneğin, Nakit genellikle mal veya hizmet alışverişinde veya belirli bir yükümlülüğün geri ödemesinde ayrılır, yani Alacaklı.

Benzer şekilde, gerçekleşen ya da alım-satımdaki nakdi varlığa nakit olarak verim yeri olarak Borçlular, satışındaki Nakit ya da Borçlular, peşin para satışı durumunda eski ve kredi satışı durumunda ikincisi olarak değiştirilir.

Yani, onlar sadece kısa ömürlü değil, aynı zamanda biçimini değiştirir ve bir tür varlık kolayca başka bir şeye dönüştürülebilir, diyor Cash. Nakit, Hammadde, Hammadde Devam Eden İşe, Halen Çalışılan Mamule, Bitmiş Ürünü ise kredi satışı durumunda Borçluya, Borçluyu Nakit'e çevirebilir. Bu yüzden dolaşımdaki varlıklar olarak da tanımlanırlar.

Mevcut varlıkların herhangi bir bileşeninin nakde dönüşümü için gereken süre normalde bir yıl veya daha az olur. Günümüzde, bu kavram biraz değişiklik yaşadı. Mevcut varlıkların her zaman derhal nakde çevrilmesi şart değildir.

Aynı zamanda kaybolabilir veya tüketilebilir. Örneğin, maaşlar ve ücretler Nakit olarak ödendiğinde, paranın bir kısmı tüketilir ve doğrudan dönüşüm yoluyla herhangi bir cari varlık yaratmaz.

Ancak Borçlardan nakit para alındığında, Borçlular Nakit'e dönüştürülür, buradaki borçlular tüketilmez, dönüştürülür veya dönüştürülür. Bu durumda, dönüştürme süresi, bir yıl yerine işin bir işletme döngüsü, örneğin Borçlular, Nakit, Nakit Denkliği (örneğin, Artı Nakitin Geçici Yatırılması), Fatura Alacakları, Stoklar, Ön Ödemeli Giderler vb.) Olarak kabul edilir.

Çeşitli mevcut varlık türleri:

(i) Stok Kapanışı:

Stok veya stokların kapanması şunları içerir:

Hammaddeler, Devam Eden İşler ve Mamul Ürünler. En önemlisi ve envanteri, stok değerlemesinin temelidir. Stok değerlemesinin çeşitli yöntemlerle yapılabileceğini biliyoruz, viz. FIFO, LIFO, Basit Ortalama, Ağırlıklı Ortalama Yöntemi vs. Stokların değerlemesinin normal temeli, hangisi daha azsa Maliyet Fiyatı veya Piyasa Fiyatıdır.

(ii) Muhtelif Borçlular:

Alternatif olarak Kitap Borçları veya Alacak Hesapları olarak bilinen Muhtelif Borçlular, müşterilerden alacakları borçların tahsilatıdır. Bilançonun varlıklar tarafında gösterilecek olan borçluların tutarı, kötü borçların miktarı düşüldükten sonra, kötü borçlar için karşılık ayrılmadan ve ayrıca borçlulara indirim yapılmasından sonra (iyi borçlulara derhal ödeme için izin verilir) sunulmalıdır.

(iii) Alacak Bonoları:

Alacak Bonosu, müşteri tarafından belirtilen tutarı, belirtilen tarihte veya talep üzerine ödemek için yapılan bir araçtır. Bu faturanın tutarı, Bilançonun varlıklar tarafında gerçeğe uygun değeri ile gösterilir. Diğer bir deyişle, herhangi bir faiz fatura değerine dahilse (faturanın yenilenmesi durumunda), aynısı düşülmelidir.

(iv) Ön Ödemeli Giderler:

Ön Ödemeli Giderler, Bilançonun varlıklar tarafında görünen, mevcut bir başka varlık kalemidir. Takip eden yıl için yapılan kısa vadeli ön ödemeler olup, takip eden yıl için gider hesabına aktarılır. Bu tutar, süresi dolmamış olarak hesaplanır.

(v) Bankadaki Nakit:

Bankada bulunan meblağ aynı zamanda bir güncel varlık kalemidir. Varsa, firma tarafından yapılan sabit depozitoları içermemelidir. Aslında, firmanın cari hesabı, Bilançonun varlıklar tarafında bir varlık olarak gösterilen bankadaki nakit tutarını temsil eder.

(vi) Eldeki nakit para:

Bu, bir firmanın elindeki en likit miktardır ve Bilanço'nun varlıklar tarafında bir varlık olarak gösterilir.

(vii) Kısa Vadeli Krediler ve Avanslar Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar:

Özellikle, işletmenin geçici fazla fonu, Bilançonun varlıklar tarafında ortaya çıkan kısa vadeli krediler ve yatırımlar şeklinde dış menkul kıymetlere yatırılmaktadır. Ancak bu tür yatırımlar için değerlemenin temeli şöyledir: Stoklar gibi hangisi daha düşükse maliyet fiyatı veya piyasa fiyatı. Bu amaçla, böyle bir yatırımın gerçekleştirilmesindeki kar veya zarar buna göre ayarlanmalıdır.

Cari Yükümlülükler:

Cari borçlar, (i) mevcut varlıkların kaynaklarından birinin kullanımıyla kısa bir süre içinde geri ödenebilen veya tasfiye edilen borçlardır; veya (ii) benzer mevcut borçların oluşturulması yoluyla. Söz konusu kısa süre, Bilanço tarihinden itibaren bir yılı geçmeyen veya mevcut varlıklar gibi bir işletmenin işletme döngüsündeki bir dönemi ifade etmek için kullanılır.

Genellikle, mevcut Yükümlülükler, üretim döngüsünün amacı için yaratılır; örneğin Çeşitli Alacaklılar, Ödenecek Faturalar, Ödenmemiş Ücretler, Maaşlar, Komisyonlar vb. Gibi çeşitli ödenmemiş vergiler dahil.

Doğrudan üretim döngüsü ile ilgili olan, ancak işle ilgili olan, örneğin kira alımları ve taksit temelinde edinilen varlığın taksit ödemesi gibi diğer mevcut yükümlülüklerin olduğunu not etmek ilginçtir.

Dolayısıyla, mevcut borçlar aşağıdakileri ifade eder ve içerir:

(i) Ticari Alacaklılar;

(ii) Ödenecek Faturalar;

(iii) Ödenmemiş Giderler;

(iv) Vergi Borçları Karşılığı;

(v) Banka Kredi Makamı;

(vi) Önerilen Temettü;

(vii) Müşterilerden Ertelenmiş Gelir ve Gelişmeler.

Cari Oranın Esası:

Cari Oran, aşağıdaki değerlere sahiptir:

(a) Yüksek Cari Oran, genellikle cari yükümlülükleri yerine getirme riskini almaz. Ayrıca, gayrinakdi Cari Varlıklar değerindeki ani daralma için doğabilecek risk / zararın karşılanmasına da yardımcı olur.

(b) Ayrıca, varlıkların gerçekleşmesinde değer kaybıyla sonuçlanan öngörülemeyen faaliyetlere karşı güvenlik marjını da üstlenir, yani sabit bir nakit akışı sağlar.

(c) Normal Cari Oranı 2: 1 olduğundan, Cari Borçları ödedikten sonra belirli miktarda cari varlık Şirkette Çalışma Sermayesi olarak kalır.

(d) Şüphesiz ki, analistin, yatırımcıların ve alacaklıların likidite durumunu anlamalarına yardımcı olan bir firmanın kısa vadeli likidite pozisyonunu ölçer.

Cari Oranın Sınırlamaları:

Hiç şüphe yok ki, Cari Oran bir firmanın kısa vadeli likidite pozisyonunu değerlendirmemize yardımcı olmaktadır. Likidite pozisyonunun ölçülmesinde yardımcı olmakla birlikte, sıkılaşma yoktur.

(i) Pencere Kıyafetleri.

(ii) Ham Oran - Görünüşe göre yardımcı olur ama kaliteyi değil, Mevcut Varlıkların miktarını aldığı için güvenilir değildir.

(iii) Bu oran gelecekteki nakit girişini ve nakit çıkışını tahmin edememektedir.

(iv) Bu oran, belirli bir zamanda hesaplandığı için bir işletmenin likiditesinin dinamik konumunu öngöremez.

Cari Oranın Gelecekteki Likidite Pozisyonlarını Tahmin Etmemesi:

Aşağıdaki noktalar savunulmaktadır:

(a) Bir firmanın pratikte likidite durumu, mevcut nakit akışından ziyade gelecekteki nakit akışlarına bağlıdır.

(b) (Net) İşletme Sermayesi'nin gelecekteki nakit akışlarına etkisi yoktur.

(d) İşletmenin faydasını azami seviyeye çıkarmak için yönetim tarafından yeterli likidite sağlamak yerine mevcut varlıkların doğru bir şekilde kullanılması gerekir.

(e) Yönetim, öngörülen / gelecekteki nakit akışı ile ilgili olarak Cari Orandan daha fazla ilgileniyor.

Cari Oranı Kullanma Sebepleri:

Cari Oran bile bile bulamaçlardan arınmış değildir; Mali analist tarafından aşağıdakiler için kullanılır:

(a) Hesaplanması kolay olduğu kadar anlaşılması da çok kolaydır.

(b) Beklenmedik durumlarla karşılaşmak için fazlalık sıvı kaynaklara ışık tutuyor.

(d) Likidite pozisyonunun brüt görünümü, şüphesiz Cari Orandan anlaşılabilir.

Pratik olarak, Cari Oran kısa vadeli likiditeyi ölçer veya bir işletmenin likidite durumunu değerlendirir. Bu oran, her bir Cari Yükümlülük Rupisi karşılığında ne kadar Cari Varlık bulunduğunu ortaya koymaktadır.

Çizim 1:

Çizim 2:

Bir şirketin Cari Oranı 2'dir: 1. Aşağıdakilerden hangisinin oranı iyileştireceğini, azalttığını veya değiştirmeyeceğini belirtin:

(a) Mevcut borcun geri ödenmesi

(b) Nakit olarak mal satın almak

(d) Mal satışı Rs. 11.000 (maliyet 10.000 Rs)

(e) Temettü Ödemesi.

Çözüm:

(a) Geliştirmek;

(b) Değişiklik yok;

(d) Geliştirmek;

(e) Azaltın.

Çizim 3:

Mevcut Oranı şu şekilde hesaplayın:

Çalışma Sermayesi 30, 000; Toplam Borçlar (Cari Borçlar dahil) Rs. 65.000; Uzun Vadeli Borçlar Rs. 50, 000.

Çözüm:

Cari Borçlar = Toplam Borçlar - Uzun Vadeli Borçlar

= Rs. 65, 000 - Rs. 50, 000

= Rs. 15.000

Cari Varlıklar = İşletme Sermayesi + Cari Borç

= Rs. 30.000 + R. 15.000

= Rs. 40.000

. ^. . Cari Oran = Cari Varlıklar / Cari Borçlar = Rs. 45, 000 / Rs. 15, 000 = 3: 1

Çizim 4:

Mevcut Oranı şu şekilde hesaplayın:

Stoklar 20.000; Ödenmiş Giderler Rs. 5000; Çalışma Sermayesi 60.000; Sıvı Varlıklar Rs. 75, 000.

Çözüm:

Cari Varlıklar = Likit Varlıklar + Stok + Ön Ödemeli Giderler

= Rs. 75.000 + R. 20.000 + R. 5000

= Rs. 1, 00, 000

Cari Borçlar = Cari Varlıklar - İşletme Sermayesi

= Rs. 1.00.000 - Rs. 60.000

= Rs. 40.000

. ^. . Cari Oran = Cari Varlıklar / Cari Borçlar = Rs. 30, 000 / Rs. 40, 000 = 2, 5: 1

Çizim 5:

Mevcut Oranı şu şekilde hesaplayın:

Toplam Varlıklar Rs. 55.000; Sermaye İstihdam Rs. 50.000;

Duran Varlık Rs. 25.000 (uzun vadeli menkul kıymet yoktur).

Çözüm:

Cari Varlıklar = Toplam Varlıklar - Duran Varlıklar

= Rs. 55, 000 - Rs. 25, 000

= Rs. 30.000

Cari Yükümlülükler = Toplam Varlıklar - Kullanılan Sermaye

= Rs. 55, 000 - Rs. 50, 000

= Rs. 5000

. ^. . Cari Oran = Cari Varlıklar / Cari Borçlar = Rs. 30.000 / R. 5.000 Çizim 6: 1

Çizim 6:

hesaplayın:

(a) Anindita Ltd.'nin Şuanki Oranı 4.5: 1 ve Çabuk Hızı 3: 1'dir. Envanter tutarının Rs olduğu tespit edilirse. 72.000, toplam Cari Varlıklar ve toplam Cari Yükümlülükleri öğrenir.

(b) Cari Oran 2.5: 1. Çalışma Sermayesi Rs. 60.000

(İ) Cari Varlıklar; (ii) Cari Yükümlülükler.

Cari Varlıklar Rs. 1, 00, 000.

Cari Borçlar Rs. 40.000.

Stok değerini hesaplayın.

Çözüm:

(a) Stok = Cari Oran - Hızlı Oran

Rs. 72, 000 = 4, 5 - 3, 0 R. 72, 000 = 1, 5

. ^. . 1 (Cari Yükümlülükler) = Rs. 72, 000 / 1, 5 = R. 48.000

. ^. . Cari Varlıklar = Rs. 48, 000 x 4, 5 = Rs. 2, 16, 000

(b) Cari Oran 2, 5'tir, yani Cari Varlıklar 2.5 ise, Cari Borçlar 1 olur.

İşletme Sermayesi = (2.5 - 1.0) = 1.5, Rs'ye eşittir. 60.000