Kredi Kontrolü Nicel Yöntemleri Üzerine Bir Deneme

İskonto oranı olarak da bilinen banka oranı, ticari bankaların kredilerde veya Rezerv Bankasının reeskont faizinde ödenmesi gereken orandır.

Banka oranındaki bir değişiklik, diğer piyasa faiz oranlarını etkilemektedir. Banka oranındaki bir artış, diğer faiz oranlarında bir artışa neden olur ve bunun tersine, banka oranındaki bir düşüş, diğer faiz oranlarında bir düşüşe yol açar.

Resim İzniyle: stocklook.files.wordpress.com/2013/06/money_works-e1345747945685.jpg

Banka bankalarının, ticari bankalar tarafından yaratılan kredi akışını etkilemek için rezerv bankası tarafından kasıtlı olarak manipüle edilmesi, banka faiz politikası olarak bilinir. Bunu, kredi talebini, kredinin maliyetini ve kredinin kullanılabilirliğini etkileyerek yapar.

Banka oranındaki bir artış, kredi maliyetinde bir artışa yol açıyor, bunun kredi talebinde daralmaya yol açması bekleniyor. Banka kredisi, ekonomideki toplam para arzının önemli bir bileşeni olduğu kadar, kredinin maliyetinin artmasına neden olan kredinin talebindeki daralma, ekonomideki toplam paranın kullanılabilirliğini sınırlar ve bu nedenle enflasyonun kontrol ölçüsü.

Aynı şekilde, banka oranındaki bir düşüş diğer faiz oranlarının düşmesine neden olur. Kredinin maliyeti düşer, yani kredi daha ucuz hale gelir. Ucuz kredi, hem yatırım hem de tüketim amaçlı olarak daha fazla talep doğurabilir. Artan kredi akışıyla daha fazla para dolaşıma girer. Dolayısıyla, banka oranındaki bir düşüş, bir anti-deflasyonist kontrol aracı olabilir.

Bununla birlikte, banka faiz oranının bir kontrol aracı olarak etkinliği, hem enflasyon hem de durgunluk koşullarında, kredi maliyetinin firmaların yatırım kararlarını etkileyen çok önemli bir faktör olamaması nedeniyle sınırlandırılmıştır.

Açık piyasa işlemleri:

Açık piyasa işlemleri, Rezerv Bankası tarafından ticari bankalara menkul kıymetlerin satılması ve satın alınması anlamına gelir. Rezerv Bankası tarafından menkul kıymetlerin satılması, yani ticari bankaların menkul kıymetlerin satın alınması, ikincisinin toplam nakit rezervlerinde bir düşüşe neden olur.

Toplam nakit rezervindeki bir düşüş, ticari bankaların kredi yaratma gücünün kesilmesiyle aynıdır. Azalmış nakit rezervleri emrinde, ticari bankalar ancak daha düşük miktarda kredi yaratabiliyor. Bu nedenle, Rezerv bankası tarafından menkul kıymetlerin satışı, enflasyona karşı kontrol tedbiri olarak işlev görür.

Aynı şekilde, Rezerv Bankası tarafından teminat alımı, ticari bankalara daha fazla nakit akışı sağlar. Ellerinde artan nakit ile ticari bankalar daha fazla kredi yaratabilir ve daha fazla finansman sağlayabilir. Dolayısıyla, menkul kıymetlerin satın alınması, anti-deflasyonist bir kontrol ölçüsü olarak çalışabilir.

Hindistan Merkez Bankası, ticari bankaların cömertçe katkıda bulundukları devlet menkul kıymetlerinin satışına sık sık başvurmaktadır. Bu nedenle, Hindistan'daki açık piyasa işlemleri, bir yandan daha fazla bütçe kaynağı sağlama aracı, bir yandan da sistemdeki aşırı likiditeyi ortadan kaldırma aracı olarak hizmet etmiştir.

Değişken Rezerv Oranları:

Değişken rezerv oranları, ticari bankaların oluşturdukları kredilerin likiditesini sağlamak için nakit olarak tutmaları gereken banka mevduatı oranını ifade eder.

Hindistan Rezerv Bankası, ticari bankaların rezerv gerekliliklerini değiştirme yetkisine sahiptir. Rezerv Bankası bu amaç için iki tür rezerv oranı kullanmaktadır, örneğin, Yasal Likidite Oranı (SLR), Nakit Rezerv Oranı (CRR).

Nakit rezerv oranındaki artış, mevduat çarpanının değerinde bir düşüşe neden olur. Buna karşılık, nakit rezerv oranındaki bir düşüş, mevduat çarpanının değerinde bir artışa yol açar. Mevduat çarpanının değerindeki bir düşüş, kredinin kullanılabilirliğindeki bir daralma anlamına gelir ve bu nedenle enflasyona karşı bir önlem olarak kullanılabilir.

Öte yandan, mevduat çarpanının değerindeki bir artış, ticari bankaların daha fazla kredi yaratabileceği ve tüketim ve yatırım harcamaları için daha fazla finansman sağlayabileceği gerçeğini ifade etmektedir. Dolayısıyla, rezerv oranlarındaki bir düşüş, parasal kontrolün anti-deflasyon yöntemi olarak çalışabilir.

Yasal likidite oranı, ticari bankaların likit formda tutmaları gereken toplam mevduat oranını ifade eder. Ticari bankalar genellikle bu parayı devlet tahvili almak için kullanırlar. Böylece yasal likidite oranı,

Bir yandan, bankacılık sisteminin aşırı likiditesini ortadan kaldırmak için kullanılırken, diğer yandan devlet gelirini harekete geçirmek için kullanılır. Hindistan Merkez Bankası, bu oranı ticari bankaların toplam mevduatının yüzde 40'ına çıkarması için yetkilendirildi.